荷銀調高中國銀行(3988)股評級至「買入」，因其美國次按投資大幅減少。

但降目標價28%至3.9港元，以反映經調整後較低的盈利預測。

報告稱，中國銀行大減其次按投資令陰霾散去，已使其估值變得吸引。該行預期中國銀行會有進一步的減值，但認為現時持有的次按投資屬於可控制的範圍之內，預計若中國銀行作全數減值，將令2008年稅前盈利下跌約50%。

然而，荷銀認為，中國銀行的盈利增長較同業慢，未來亦面對較多的不利因素，包括受美元下跌拖累的外匯投資，故令荷銀調低對中國銀行的盈利預測。